96.849.700-6 2009-03-31 96.849.700-6 2009-01-01 2009-03-31 96.849.700-6 2008-03-31 96.849.700-6 2008-12-31 96.849.700-6 2008-12-31 cl-ci-i:Restated 96.849.700-6 2008-01-01 2008-03-31 96.849.700-6 2008-01-01 2008-12-31 96.849.700-6 2007-12-31 96.849.700-6 2007-12-31 cl-ci-i:Restated 96.849.700-6 2009-04-01 2009-06-30 96.849.700-6 2009-06-30 iso4217:CLP xbrli:pure xbrli:shares 46705000 19949638000 2602007000 1833459000 18202000 32677000 9439000 4666470000 4666470000 3096203000 16270349000 24116744000 1172516000 1560636000 3181000 2766649000 2766649000 1353752000 1400457000 8983973000 6675675000 4289990000 19949638000 24116744000 170686000 83722000 30316000 19450274000 46536000 19614175000 2279538000 632000000 0 57444000 9259000 3156902000 3156902000 3094562000 16224277000 22545757000 1043406000 438936000 3338000 1517179000 1517179000 1367867000 1414403000 8983973000 6787284000 3842918000 19614175000 22545757000 178661000 70016000 31499000 19388855000 46592000 20742224000 1709688000 1824631000 414000 91892000 8699000 3736237000 3736237000 3073396000 18116536000 24952674000 1007172000 542642000 2683000 1577760000 1577760000 702897000 1883201000 2632690000 8249745000 8497579000 3994900000 20742224000 24952674000 100913000 26505000 25263000 21216437000 0 8983973000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 479232000 111609000 0 0 0 0 0 0 479232000 0 0 0 0 0 0 143769000 0 0 0 0 0 335463000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -111609000 6675675000 0 143769000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 143769000 0 0 335463000 8983973000 0 0 0 0 0 6787284000 -111609000 0 0 0 0 0 0 0 0 447072000 0 0 0 0 0 0 0 0 479232000 0 0 0 0 3842918000 19614175000 8983973000 0 0 0 0 19614175000 0 0 0 0 0 6787284000 0 0 0 65998000 65998000 8315743000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 253630000 78032000 0 0 0 0 0 0 253630000 0 0 0 0 0 8249745000 0 106459000 0 0 0 0 0 147171000 0 0 0 -65998000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -78032000 8419547000 0 -65998000 -65998000 106459000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 106459000 0 0 147171000 8249745000 0 0 0 0 0 0 0 8497579000 8497579000 -78032000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 225203000 0 0 0 0 0 0 0 0 253630000 0 0 4220103000 20889395000 0 20889395000 0 20742224000 20742224000 3994900000 3230304000 2641270000 589034000 82574000 85594000 -1055000 -10624000 -953000 573382000 479232000 479232000 80.34 0 479232000 0 479232000 479232000 80.34 94150000 2683982000 2296362000 387620000 72343000 132890000 -6733000 -5218000 -8132000 299478000 253629000 253629000 42.52 0 253629000 0 253629000 253629000 42.52 45849000 7512000 1437388000 0 79508000 14967000 -64541000 1372847000 230991000 1820000 1148011000 -1380822000 0 -7975000 178661000 170686000 3493191000 1988215000 -6000 67582000 856189000 37517000 103454000 36320000 -29617000 826572000 127198000 655337000 -782535000 0 44037000 100913000 144950000 2837971000 1846852000 134930000 8983973000 6787284000 8315743000 8353549000 8249745000 8497579000 96.849.700-6 890 31 de marzo de 2009 01 de enero al 31 de marzo de 2009. 2.3.1.-Moneda funcional y de presentación. Las partidas incluidas en los estados financieros de la Sociedad se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera (“moneda funcional”). La moneda funcional de Empresa Eléctrica de Talca S.A. es el Peso chileno. 2.3.2.-Transacciones y saldos. Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados integrales, excepto que corresponda su diferimiento en el patrimonio neto, como es el caso de las derivados de estrategias de coberturas de flujos de efectivo en caso de existir. Las diferencias de cambio sobre activos financieros mantenidos a valor razonable con cambios en resultados (que no constituyen instrumento de deuda), se presentan como parte de la ganancia o pérdida en el valor razonable. Las diferencias de cambio sobre dichos instrumentos clasificados como activos financieros disponibles para la venta, se incluyen en el patrimonio neto en la reserva correspondiente, y son reflejados de acuerdo con NIC 1 a través del estado de otros resultados integrales. 2.3.3.-Tipos de cambio. Los activos y pasivos en moneda extranjera y aquellos pactados en unidades de fomento, se presentan a los siguientes tipos de cambios y valores de cierre respectivamente: Fecha $ CL / US$ $ CL / U.F. 31-12-2007 496,89 19.622,66 31-03-2008 437,71 19.822,53 31-12-2008 636,45 21.452,57 31-03-2009 583,26 20.959,77 2.4. Información financiera por segmentos operativos. La información por segmentos se presenta de manera consistente con los informes internos proporcionados a los responsables de tomar las decisiones operativas relevantes. Dichos ejecutivos, que son los responsables de asignar los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos operativos, han sido identificados como el Comité de Gerentes, quienes toman decisiones estratégicas. Esta información se detalla en Nota N° 19 2.5.- Propiedades, plantas y equipos. Los terrenos y edificios de la Sociedad, se reconocen inicialmente a su costo. La medición posterior de los mismos se realiza de acuerdo a NIC 16 mediante el método de retasación periódica a valor razonable. Los equipos, instalaciones y redes destinados al negocio de distribución eléctrica se reconocen inicialmente a su costo de adquisición y posteriormente son revalorizados mediante el método de retasación periódica a valor razonable. El resto de los activos fijos, tanto en su reconocimiento inicial como en su medición posterior, son valorados a su costo histórico menos la correspondiente depreciación y deterioro de existir. Los costos posteriores (reemplazo de componentes, mejoras, ampliaciones, crecimientos, etc.) se incluyen en el valor del activo inicial o se reconocen como un activo separado, sólo cuando es probable que los beneficios económicos futuros asociados con los elementos del activo fijo vayan a fluir a la Sociedad y el costo del elemento pueda determinarse de forma fiable. El valor del componente sustituido se da de baja contablemente. El resto de reparaciones y mantenciones se cargan en el resultado del ejercicio o período en el que se incurren. Las construcciones u obras en curso, incluyen los siguientes conceptos devengados únicamente durante el período de construcción: - Gastos financieros relativos a la financiación externa que sean directamente atribuibles a las construcciones, tanto si es de carácter específica como genérica. En relación con la financiación genérica, los gastos financieros activados se obtienen aplicando el costo promedio ponderado de financiación de largo plazo a la inversión promedio acumulada susceptible de activación no financiada específicamente. - Gastos de personal relacionados en forma directa y otros de naturaleza operativa, atribuibles a la construcción. Los aumentos en el valor en libros como resultado de la revaluación de los activos valorados mediante el método de retasación periódica se acreditan a reservas en el patrimonio. Las disminuciones que revierten aumentos previos al mismo activo se cargan directamente a la cuenta reserva por revaluación en el patrimonio; todas las demás disminuciones se cargan al estado de resultados integrales. Cada año la diferencia entre la depreciación sobre la base del valor en libros revaluado del activo cargada al estado de resultados integrales y de la depreciación sobre la base de su costo original se transfiere de la cuenta reserva por revaluación a los resultados acumulados. La depreciación de los activos fijos se calcula usando el método lineal para asignar sus costos o importes revalorizados a sus valores residuales sobre sus vidas útiles técnicas estimadas. Los promedios de vidas útiles por familias del activo fijo son: Rubros Años Líneas y redes de distribución 32 Líneas de Transmisión 42 Subestaciones y equipo Eléct de Distribución 32 Subestaciones y equipo Eléct de Transmisión 45 Transformadores de distribución 40 Transformadores de Transmisión 40 Medidores de Distribución 20 Medidores de Transmisión 45 Edificios 50 Equipamientos de Tecnologías de la Información 3 Instalaciones Fijas y accesorios 18 Vehículos de Motor 8 El valor residual y la vida útil de los activos se revisan, y ajustan si es necesario, en cada cierre de balance, de tal forma de tener una vida útil restante acorde con el valor de los activos. Cuando el valor de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable, mediante la aplicación de pruebas de deterioro. Las pérdidas y ganancias por la venta de activo fijo, se calculan comparando los ingresos obtenidos con el valor en libros y se incluyen en el estado de resultados integrales. Al vender activos revalorizados, los valores incluidos en reservas de revaluación se traspasan a resultados acumulados. 2.6.-Activos intangibles. a)Servidumbres. Los derechos de servidumbre se presentan a costo histórico. La explotación de dichos derechos no tiene una vida útil definida, por lo cual no estarán afectos a amortización. Sin embargo, la vida útil indefinida es objeto de revisión en cada ejercicio para el que se presente información, para determinar si la consideración de vida útil indefinida sigue siendo aplicable. Estos activos se someten a pruebas por deterioro de valor anualmente. b)Programas informáticos. Las licencias para programas informáticos adquiridas, se capitalizan sobre la base de los costos en que se ha incurrido para adquirirlas y prepararlas para usar el programa específico. Estos costos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas. Los gastos relacionados con el desarrollo o mantenimiento de programas informáticos se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos. Los costos directamente relacionados con la producción de programas informáticos únicos e identificables controlados por la Sociedad, y que es probable que vayan a generar beneficios económicos superiores a los costos durante más de un año, se reconocen como activos intangibles. Los costos directos incluyen los gastos del personal que produce los programas informáticos y un porcentaje adecuado de gastos generales. Los costos de producción de programas informáticos reconocidos como activos, se amortizan durante sus vidas útiles estimadas. 2.7.-Propiedades de inversión. Se incluyen principalmente los terrenos y construcciones que se mantienen con el propósito de obtener ganancias en futuras ventas (fuera del curso ordinario de los negocios), plusvalías, o bien explotarlos bajo un régimen de arrendamientos, y no son ocupados por el Grupo CGE. El criterio de valorización inicial de las propiedades de inversión es al costo y la medición posterior es a su valor de mercado, por medio de retasaciones independientes. 2.8.-Costos por intereses. Los costos por intereses incurridos para la construcción de cualquier activo calificado se capitalizan durante el período de tiempo que es necesario para completar y preparar el activo para el uso que se pretende. Otros costos por intereses se registran en resultados (gastos). 2.9.-Pérdidas por deterioro del valor de los activos no financieros. Los activos que tienen una vida útil indefinida no están sujetos a amortización y se someten anualmente a pruebas de pérdidas por deterioro del valor. Los activos sujetos a depreciación o amortización se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias indique que el importe en libros puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso del importe en libros del activo sobre su importe recuperable. El importe recuperable es el valor razonable de un activo menos los costos para la venta o el valor de uso, el mayor de los dos. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo). Los activos no financieros, distintos del menor valor (Goodwill), que hubieran sufrido una pérdida por deterioro se someten a revisiones a cada fecha de balance por si se hubieran producido reversiones de la pérdida. 2.10.-Activos financieros. La Sociedad clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: a valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por cobrar, activos financieros mantenidos hasta su vencimiento y disponibles para la venta. La clasificación depende del propósito con el que se adquirieron los activos financieros. La Administración determina la clasificación de sus activos financieros en el momento de reconocimiento inicial. 2.10.1.-Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados son activos financieros mantenidos para negociar. Un activo financiero se clasifica en esta categoría si se adquiere principalmente con el propósito de venderse en el corto plazo. Los derivados también se clasifican como adquiridos para su negociación a menos que sean designados como coberturas. Los activos de esta categoría se clasifican como activos corrientes. 2.10.2.-Préstamos y cuentas por cobrar. Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables, que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en activos corrientes, excepto para vencimientos superiores a 12 meses desde de la fecha del balance, que se clasifican como activos no corrientes. Los préstamos y cuentas por cobrar incluyen los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. 2.10.3.-Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento. Los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimiento fijo, que la administración de la Sociedad tiene la intención positiva y la capacidad de mantener hasta su vencimiento. Si la Sociedad vendiese un importe que no fuese insignificante de los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento, la categoría completa se reclasificaría como disponible para la venta. Estos activos financieros disponibles para la venta se incluyen en activos no corrientes, excepto aquellos con vencimiento inferior a 12 meses a partir de la fecha del balance, que se clasifican como activos corrientes. 2.10.4.-Activos financieros disponibles para la venta. Los activos financieros disponibles para la venta son no derivados que se designan en esta categoría o no se clasifican en ninguna de las otras categorías. Se incluyen en activos no corrientes a menos que la administración pretenda enajenar la inversión en los 12 meses siguientes a la fecha del balance. 2.10.5.- Reconocimiento y medición de activos financieros. Las adquisiciones y enajenaciones de activos financieros se reconocen en la fecha de negociación, es decir, la fecha en que la Sociedad se compromete a adquirir o vender el activo. Las inversiones se reconocen inicialmente por el valor razonable más los costos de la transacción para todos los activos financieros no llevados a valor razonable con cambios en resultados. Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inicialmente por su valor justo, y los costos de la transacción se llevan a resultados. Las inversiones se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de las mismas han vencido o se han transferido y la Sociedad ha traspasado sustancialmente todos los riesgos y ventajas derivados de su titularidad. Los activos financieros disponibles para la venta y los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, se contabilizan posteriormente por su valor razonable (con contrapartida en patrimonio y resultados, respectivamente). Los préstamos y cuentas por cobrar, y los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento se registran por su costo amortizado de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas que surgen de cambios en el valor justo de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se incluyen en el estado de resultados integrales en el rubro Otros Ingresos de Operación – Otros Gastos Varios de Operación, en el periodo en el que se producen los referidos cambios en el valor justo. El Sociedad evalúa en la fecha de cada balance si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros puedan haber sufrido pérdidas por deterioro. 2.11.-Inventarios. Las existencias se valorizan a su costo o a su valor neto realizable, el menor de los dos. El costo se determina por el método del costo medio ponderado (PMP). El costo de construcción de obras eléctricas para terceros y de las obras en curso, incluyen los costos de diseño, los materiales eléctricos, la mano de obra directa propia y de terceros y otros costos directos e indirectos de existir, pero no incluye los costos por intereses. El valor neto realizable es el precio de venta estimado o contrato de construcción de corresponder. 2.12.-Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen a su valor nominal ya que los plazos medios de vencimiento no superan los 20 días, los retrasos respecto de dicho plazo generan intereses explícitos. Se establece una provisión para pérdidas por deterioro de cuentas comerciales a cobrar cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad no será capaz de cobrar todos los importes que se le adeudan de acuerdo con los términos originales de las cuentas por cobrar. Algunos indicadores de posible deterioro de las cuentas por cobrar son dificultades financieras del deudor, la probabilidad de que el deudor vaya a iniciar un proceso de quiebra o de reorganización financiera y el incumplimiento o falta de pago, como así también la experiencia sobre el comportamiento y características de la cartera colectiva. Los deudores comerciales se reducen por medio de la cuenta de provisión para cuentas incobrables y el monto de las pérdidas se reconocen con cargo al estado de resultados integrales en el rubro de Gastos de Administración. Cuando una cuenta por cobrar se considera incobrable, se castiga contra la respectiva provisión para cuentas incobrables. La recuperación posterior de montos previamente castigados se reconoce con crédito a la cuenta gastos de administración en el estado de resultados integrales. 2.13.-Asociadas o coligadas. Asociadas o coligadas son todas las entidades sobre las que la Sociedad ejerce influencia significativa pero no tiene control, lo cual generalmente está acompañado por una participación de entre un 20% y un 50% de los derechos de voto. Las inversiones en asociadas o coligadas se contabilizan por el método de participación e inicialmente se reconocen por su costo. La inversión de la Sociedad en asociadas o coligadas incluye el menor valor (goodwill o plusvalía comprada) identificada en la adquisición, neto de cualquier pérdida por deterioro acumulada. La participación de la Sociedad en las pérdidas o ganancias posteriores a la adquisición de sus coligadas o asociadas se reconoce en resultados, y su participación en los movimientos patrimoniales posteriores a la adquisición que no constituyen resultados, se imputan a las correspondientes reservas de patrimonio (y se reflejan según corresponda en el estado de otros resultados integrales). Cuando la participación de la Sociedad en las pérdidas de una coligada o asociada es igual o superior a su participación en la misma, incluida cualquier otra cuenta a cobrar no asegurada, la Sociedad no reconoce pérdidas adicionales, a no ser que haya incurrido en obligaciones o realizado pagos en nombre de la coligada o asociada o que sea una sociedad bajo control común del Grupo CGE. Las ganancias no realizadas por transacciones entre la Sociedad y sus coligadas o asociadas se eliminan en función del porcentaje de participación la Sociedad en éstas. También se eliminan las pérdidas no realizadas, excepto si la transacción proporciona evidencia de pérdida por deterioro del activo que se transfiere. Cuando es necesario para asegurar su uniformidad con las políticas adoptadas por la Sociedad, se modifican las políticas contables de las asociadas. Las ganancias o pérdidas de dilución en coligadas o asociadas se reconocen en el estado de resultados integrales. 2.14.-Efectivo y equivalentes al efectivo. El efectivo y equivalentes al efectivo incluyen el efectivo en caja, los depósitos a plazo en entidades de crédito, otras inversiones a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original de tres meses o menos y los sobregiros bancarios. En el estado de situación financiera, los sobregiros de existir se clasificarían como Préstamos en el Pasivo Corriente. 2.15.-Capital social. El capital social está representado por acciones ordinarias de una sola clase y un voto por acción. Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones se presentan en el patrimonio neto como una deducción, neta de impuestos, de los ingresos obtenidos. 2.16.-Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar. Los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar se reconocen a su valor nominal, ya que su plazo medio de pago es reducido y no existe diferencia materia con su valor razonable. 2.17.-Préstamos y otros pasivos financieros. Los préstamos, obligaciones con el público y pasivos financieros de naturaleza similar se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos en que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente, se valorizan a su costo amortizado y cualquier diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de resultados durante la vida de la deuda de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva. Las obligaciones financieras se clasifican como pasivos corrientes a menos que la Sociedad tenga un derecho incondicional a diferir su liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del balance. 2.18.-Impuesto a la renta e impuestos diferidos. El gasto por impuesto a la renta del período comprende al impuesto a la renta corriente y al diferido. El impuesto se reconoce en el estado de resultados integrales, excepto cuando se trata de partidas que se reconocen directamente en el patrimonio. En este caso, el impuesto también se reconoce en el patrimonio. El cargo por impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de las leyes tributarias vigentes a la fecha del estado de situación financiera. Los impuestos diferidos se calculan de acuerdo con el método del balance, sobre las diferencias que surgen entre las bases tributarias de los activos y pasivos, y sus importes en libros en los estados financieros. Sin embargo, si los impuestos diferidos surgen del reconocimiento inicial de un pasivo o un activo en una transacción distinta de una combinación de negocios que en el momento de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la ganancia o pérdida fiscal, no se contabiliza. El impuesto diferido se determina usando tasas impositivos (y leyes) aprobados o a punto de aprobarse en la fecha del balance y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide. Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que es probable que vaya a disponerse de beneficios fiscales futuros con los que poder compensar dichas diferencias. 2.19.-Beneficios a los empleados. 2.19.1.-Vacaciones del personal. La Sociedad reconoce el gasto por vacaciones del personal mediante el método del devengo. Este beneficio corresponde a todo el personal y equivale a un importe fijo según los contratos particulares de cada trabajador. Este beneficio es registrado a su valor nominal. 2.19.2.- Indemnizaciones por años de servicio (PIAS). La Sociedad constituye pasivos por obligaciones por indemnizaciones por cese de servicios, en base a lo estipulado en los contratos colectivos e individuales del personal. Si este beneficio se encuentra pactado, la obligación se trata, de acuerdo con NIC 19, de la misma manera que los planes de beneficios definidos y es registrada mediante el método de la unidad de crédito proyectada. El resto de los beneficios por cese de servicios se tratan según el apartado siguiente. Los planes de beneficios definidos establecen el monto de retribución que recibirá un empleado al momento estimado de goce del beneficio, el que usualmente, depende de uno o más factores, tales como, edad del empleado, rotación, años de servicio y compensación. El pasivo reconocido en el estado de situación financiera es el valor presente de la obligación del beneficio definido más/menos los ajustes por ganancias o pérdidas actuariales no reconocidas y los costos por servicios pasados. El valor presente de la obligación de beneficio definido se determina descontando los flujos de salida de efectivo estimados, usando las tasas de interés de bonos corporativos de alta calidad denominados en la misma moneda en la que los beneficios serán pagados y que tienen términos que se aproximan a los términos de la obligación por PIAS hasta su vencimiento. Las ganancias y pérdidas actuariales se tratan de acuerdo al método de la banda de fluctuación o corredor, y si corresponde se amortizan a resultados de acuerdo con lo dispuesto por NIC 19 , cuando su importe acumulado excede el 10% del valor presente de la obligación, el excedente se lleva a resultados en el plazo estimado remanente de la relación laboral de los empleados. Los costos de servicios pasados se reconocen inmediatamente en resultados. 2.19.3.- Otros beneficios por cese de la relación laboral. Los beneficios por cese que no califican con descrito en el punto 2.19.2.- se pagan cuando la relación laboral se interrumpe antes de la fecha normal de retiro o cuando un empleado acepta voluntariamente el cese a cambio de estos beneficios. La Sociedad reconoce los beneficios por cese cuando está demostrablemente comprometido ya sea: i) a poner fin a la relación laboral de empleados de acuerdo a un plan formal detallado sin posibilidad de renuncia; o ii) de proporcionar beneficios por cese como resultado de una oferta hecha para incentivar el retiro voluntario. Los beneficios que vencen en más de 12 meses después de la fecha del estado de situación financiera, de existir, se descuentan a su valor presente. 2.19.4.- Premios de antigüedad. La Sociedad ha establecido premios pagaderos a los empleados, toda vez que éstos cumplan 5, 10, 15, 20, 25 y 30 años de servicio en la Sociedad. Este beneficio se reconoce en base a estimaciones actuariales. Las ganancias y pérdidas derivadas de los cálculos actuariales se cargan o abonan a los resultados del período en el que se producen. 2.19.5.-Participación en las utilidades. La Sociedad reconoce un pasivo y un gasto por participación en las utilidades en base a contratos colectivos e individuales de sus trabajadores sobre la base de una fórmula que toma en cuenta la utilidad atribuible a los accionistas de la Sociedad después de ciertos ajustes. 2.20.-Provisiones. Las provisiones para contratos onerosos, litigios y otras contingencias se reconocen cuando: -La Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos pasados; -Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación; - El importe se ha estimado de forma fiable. Las provisiones se valoran por el valor actual de los desembolsos que se espera que sean necesarios para liquidar la obligación usando la mejor estimación de la Sociedad. La tasa de descuento utilizada para determinar el valor actual refleja las evaluaciones actuales del mercado, en la fecha del balance, del valor temporal del dinero, así como el riesgo específico relacionado con el pasivo en particular, de corresponder. El incremento en la provisión por el paso del tiempo se reconoce en el rubro gasto por intereses. 2.21.- Subvenciones estatales. Las subvenciones gubernamentales se reconocen por su valor justo cuando hay una seguridad razonable de que la subvención se cobrará y la Sociedad cumplirá con todas las condiciones establecidas. Las subvenciones estatales relacionadas con costos, se difieren como pasivo y se reconocen en el estado de resultados durante el período necesario para correlacionarlas con los costos que pretenden compensar. Las subvenciones estatales relacionadas con la adquisición de propiedad, planta y equipos se presentan netas del valor del activo correspondiente y se abonan en el estado de resultados sobre una base lineal durante las vidas esperadas de los activos. 2.22.- Clasificación de saldos en corrientes y no corrientes. En el estado de situación financiera, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, como corrientes los con vencimiento igual o inferior a doce meses contados desde la fecha de corte de los estados financieros y como no corrientes, los mayores a ese período. 2.23.- Reconocimiento de ingresos. Los ingresos ordinarios incluyen el valor razonable de las contraprestaciones recibidas o a recibir por la venta de bienes y servicios en el curso ordinario de las actividades de la Sociedad. Los ingresos ordinarios se presentan netos de impuestos a las ventas, devoluciones, rebajas y descuentos. La Sociedad reconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede valorar con fiabilidad, es probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la entidad y se cumplen las condiciones específicas para cada una de las actividades de la Sociedad, tal y como se describe a continuación. No se considera que sea posible valorar el importe de los ingresos con fiabilidad hasta que no se han resuelto todas las contingencias relacionadas con la venta. 2.23.1.- Ventas de electricidad. El ingreso por ventas de electricidad se registra en base a la facturación efectiva del período de consumo, además de incluir una estimación de energía eléctrica por facturar que ha sido suministrado hasta la fecha de cierre del período. 2.23.2.- Ventas de bienes. Las ventas de bienes se reconocen cuando la Sociedad ha entregado los productos al cliente y no existe ninguna obligación pendiente de cumplirse que pueda afectar la aceptación de los productos por parte del cliente. La entrega no tiene lugar hasta que los productos se han enviado al lugar concreto, los riesgos de obsolescencia y pérdida se han transferido al cliente, y el cliente ha aceptado los productos de acuerdo con el contrato de venta, el período de aceptación ha finalizado, o bien la Sociedad tiene evidencia objetiva de que se han cumplido los criterios necesarios para la aceptación. Las ventas se reconocen en función del precio fijado en el contrato de venta, neto de los descuentos por volumen y las devoluciones estimadas a la fecha de la venta. Se asume que no existe un componente financiero implícito, dado que las ventas se realizan con un período medio de cobro reducido. 2.23.3.- Ingresos por intereses. Los ingresos por intereses se reconocen usando el método de la tasa de interés efectiva. 2.24.- Contratos de construcción. Los costos de los contratos de construcción a terceros se reconocen cuando se incurre en ellos. Los ingresos y costos del contrato de construcción se reconocen en resultados de acuerdo con el método de grado de avance. Cuando el resultado de un contrato de construcción no puede estimarse de forma fiable, los ingresos del contrato se reconocen sólo hasta el límite de los costos del contrato incurridos que sea probable que se recuperarán. Cuando el resultado de un contrato de construcción puede estimarse de forma fiable y es probable que el contrato vaya a ser rentable, los ingresos del contrato se reconocen durante el período del contrato. Cuando sea probable que los costos del contrato vayan a exceder el total de los ingresos del mismo, la pérdida esperada se reconoce inmediatamente como un gasto, o como parte de un contrato oneroso. 2.25.- Activos no corrientes mantenidos para la venta. Los activos no corrientes (o Grupos en enajenación) se clasifican como activos mantenidos para la venta y se reconocen al menor valor del importe en libros y el valor razonable menos los costos para la venta, si su importe en libros se recupera principalmente a través de una transacción de venta en lugar de a través del uso continuado. 2.26.- Distribución de dividendos. Los dividendos a pagar a los accionistas de la Sociedad se reconocen como un pasivo en los estados financieros en el período en que son declarados y aprobados por los accionistas de la Sociedad o cuando se configura la obligación correspondiente en función de las disposiciones legales vigentes o las políticas de distribución establecidas por la Junta de Accionistas. 1013013000 1013013000 61811000 34826000 20763000 37517000 7512000 7512000 -10624000 -5218000 42.52 Clase única 5964265 0 8983973000 0 6675675000 Las acciones ordinarias poseen un voto cada una y no tienen derechos diferenciados ni restricciones sobre dividendos o rescates. 5964265 0 5964265 No se han producido emisiones ni rescates de acciones en los períodos presentados. 5964265 5964265 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Clase única 5964265 0 8983973000 0 6675675000 Las acciones ordinarias poseen un voto cada una y no tienen derechos diferenciados ni restricciones sobre dividendos o rescates. 5964265 0 5964265 No se han producido emisiones ni rescates de acciones en los períodos presentados. 5964265 5964265 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Clase única 5964265 0 8983973000 0 6787284000 Las acciones ordinarias poseen un voto cada una y no tienen derechos diferenciados ni restricciones sobre dividendos o rescates. 5964265 0 5964265 No se han producido emisiones ni rescates de acciones en los períodos presentados. 5964265 5964265 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo Definitivo N°2 Clase única 2008-05-28 327382000 0 327382000 5964265 5964265 54.890594 0 Dividendo Provisorio N°3 Clase única 2008-06-26 283890000 0 283890000 5964265 5964265 47.5985 Dividendo Provisorio N°4 Clase única 2008-09-30 213688000 0 213688000 5964265 5964265 35.828 Dividendo Provisorio N°5 Clase única 2008-12-17 188053000 0 188053000 5964265 5964265 31.53 Dividendo Mínimo Clase única 2009-03-31 2009-04-06 158138837 Dividendo Definitivo N°6 Clase única 2008-12-31 2009-04-06 315844115 Venta de energía 3085328000 Venta de electrónica y computación 42811000 Peajes y transmisión 23951000 Ejecución y retiro de empalmes 25366000 Compra de energía 1947899000 Gastos de operación 522889000 Gastos de mantención 74435000 Depreciaciones 170305000 Amortizaciones 178000 Otros 11158000 Venta de electrónica y computación 26551000 Peajes y transmisión 10576000 Ejecución y retiro de empalmes 23069000 Venta de energía 2580836000 Compra de energía 1895708000 Gastos de operación 227420000 Gastos de mantención 70826000 Depreciaciones 76466000 Amortizaciones 2753000 Otros 156079000 78946000 132889000 91740000 45772000 CLP 170686000 CLP 178661000 2009-05-28 Dividendo Definitivo 2008 315844115 Dividendo mínimo 30% año 2009 158138837 178252000 180285000 -7248000 -7248000 -12523000 -10723000 -33831000 -34442000 1208943000 1220479000 20159000 19516000 1367867000 1883201000 -14115000 -515334000 -14115000 -515334000 112255000 72417000 3990000 5634000 -14115000 -20934000 94150000 45849000 94150000 45849000 -97437000 -50911000 678000 958000 -24000 -15983000 -3989000 -5634000 16369000 3287000 5062000 -94150000 -45849000 17 17 17 17 22414437000 22201633000 414678000 254263000 17897000 17897000 25908000 25908000 21927680000 21685727000 26858000 26858000 1416000 190980000 6144088000 5977356000 414678000 254263000 17897000 17897000 11178000 11063000 6115763000 5950354000 17147000 15939000 14730000 14845000 15811917000 15735373000 9711000 10919000 1416000 190980000 40 60 20 45 3 3 10 25 5 10 254263000 17897000 14845000 15735373000 10919000 190980000 16224277000 227001000 227001000 -10624000 -10624000 -115000 -168982000 -1208000 -170305000 -66586000 256150000 -189564000 160415000 -115000 76544000 -1208000 -189564000 46072000 1115284000 17897000 15305000 16950885000 15752000 1413000 18116536000 470686000 189567000 660253000 -149584000 -149584000 -460000 -648235000 -4833000 -653528000 -1749400000 -1749400000 -1749400000 -1749400000 -1331707000 1331707000 -861021000 -460000 -1215512000 -4833000 189567000 -1892259000 3128139000 2607387000 102165000 76595000 96541870-9 ELIQSA S.A. Otras partes relacionadas CL 22451000 30 DIAS SERVICIO DE RECAUDACION 26000 30 DIAS 96719210-4 CGE TRANSMISION S.A. Otras partes relacionadas CL COMPRA DE MATERIALES 1037000 343000 30 DIAS 86977200-3 EMEL S.A. Otras partes relacionadas CL MESA DINERO ORTOGADO 3292298000 MESA DINERO RECAUDADO 2144286000 1728383000 30 dias MESA DINERO 462000 30 dias 96763010-1 EMELECTRIC S.A. Controladora CL COMPRA DE MATERIALES 242013000 CONTRATO DE OPERACION 154703000 SERVICIOS RECIBIDOS 33258000 VENTA DE ENERGIA 12792000 82224000 30 DIAS SERVICIO DE RECAUDACION 1100360000 30 DIAS 459151000 30 DIAS 87601500-5 EMELAT S.A. Otras partes relacionadas CL 273000 30 DIAS SERVICIO DE RECAUDACION 158000 30 DIAS 96541920-9 ELECDA S.A. Otras partes relacionadas CL SERVICIOS DE RECAUDACION 128000 30 DIAS SERVICIO DE RECAUDACION SERVICIOS DE RECAUDACION 136000 30 DIAS 86977200-3 EMEL S.A. Otras partes relacionadas CL MESA DE DINERO OTORGADO 2791546000 MESA DE DINERO RECAUDADO 2173725000 559608 30 DIAS MESA DINERO 3490000 30 DIAS SERVICIOS RECIBIDOS 318000 30 DIAS DIVIDENDOS 96763010-1 EMELECTRIC S.A. Controladora CL COMPRA DE MATERIALES 76565000 CONTRATO DE OPERACION 143952000 SERVICIOS RECIBIDOS 17879000 CTA.CTE.PAGO INTERESES 14691000 56695000 30 DIAS SERVICIO DE RECAUDACION 119074000 30 DIAS CONTRATO DE OPERACION 315525000 30 DIAS DIVIDENDO 1000 30 DIAS CTA.CTE.MERCANTIL 87601500-5 EMELAT S.A. Otras partes relacionadas CL 3884000 30 DIAS SSERVICIOS DE RECAUDACION 176000 30 DIAS SERVICIOS DE RECAUDACION 96541870-9 ELIQSA S.A. Otras partes relacionadas CL 11762000 30 DIAS SERVICIOS DE RECAUDACION 96719210-4 CGE TRANSMISION S.A. Otras partes relacionadas CL ARRIENDO 971000 352000 30 DIAS SERVICIOS CONTRATADOS 96541920-9 ELECDA S.A. Otras partes relacionadas CL 51000 30 DIAS SERVICIOS DE RECAUDACION 479232000 253629000 479232000 253629000 30316000 31499000 31499000 31499000 945000 945000 -2128000 -2128000 -1183000 -1183000 30316000 30316000 3096203000 3094562000 3096203000 3094562000 3096726000 3102918000 3096726000 3102918000 3096726000 3102918000 -523000 -8356000 -523000 -8356000 -523000 -8356000 3094561000 3094561000 1820000 1820000 178000 178000 1642000 1642000 8011000 3065385000 3073396000 29522000 29522000 8011000 345000 8356000 -8011000 29177000 21166000 DEFINIDO 13740000 INDEFINIDO 3082463000 23.- TRANSICION A LAS NIIF. 23.1. Bases de la transición a las NIIF. 23.1.1.- Aplicación de NIIF 1. Los estados financieros de la Sociedad por el período terminado el 31 de marzo de 2009 son los primeros estados financieros de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). La Sociedad ha aplicado NIIF 1 al preparar sus estados financieros. La fecha de transición de la Sociedad es el 1 de enero de 2008. EMETAL ha preparado su balance de apertura bajo NIIF a dicha fecha. De acuerdo a NIIF 1 para elaborar los estados financieros antes mencionados, se han aplicado todas las excepciones obligatorias y algunas de las exenciones optativas a la aplicación retroactiva de las NIIF. 23.2 Exenciones a la aplicación retroactiva elegidas por la Sociedad. 23.2.1.- Combinaciones de negocio. Esta exención no es aplicable. 23.2.2.- Valor razonable o revalorización como costo atribuible. La Sociedad ha elegido medir ciertos ítems de propiedad, planta y equipo a su valor razonable a la fecha de transición de 1 de enero de 2008. 23.2.3.- Beneficios al personal. Esta exención no es aplicable. 23.2.4.- Reserva de conversión. Esta exención no es aplicable. 23.2.5.- Instrumentos financieros compuestos. La Sociedad no ha emitido ningún instrumento financiero compuesto, por lo que esta exención no es aplicable. 23.2.6.- Fecha de transición de subsidiarias, asociadas y entidades controladas conjuntamente, filiales y coligadas con distinta fecha de transición. Esta exención no es aplicable. 23.2.7.- Reexpresión de comparativos respecto de NIC 32 y NIC 39. Esta exención no es aplicable. 23.2.8.- Pagos basados en acciones. Esta exención no es aplicable. 23.2.9.- Contratos de seguros Esta exención no es aplicable. 23.2.10.-Pasivos por restauración o por desmantelamiento. La Sociedad no ha detectado al 1 de enero de 2008 ningún activo u operación por el que pudiera incurrir en costos por desmantelamiento o similares, por lo cual no se aplica esta exención. 23.2.11.-Valorización inicial de activos y pasivos financieros por su valor razonable. La Sociedad no ha aplicado la exención contemplada en la NIC 39 revisada, respecto del reconocimiento inicial a valor razonable con cambios en resultados de instrumentos financieros para los que no existe un mercado activo. Por tanto esta exención no es aplicable. 23.2.12.-Concesiones de servicios. Esta exención no es aplicable. 23.2.13.-Información comparativa para negocios de exploración y evaluación de recursos minerales. Esta exención no es aplicable. 23.2.14.- Arrendamientos. La Sociedad ha decidido utilizar la exención provista en la NIIF 1 y por lo tanto ha considerado los hechos y circunstancias evidentes a la fecha de transición a los efectos de determinar la existencia de arriendos implícitos en sus contratos y acuerdos. 2009-01-01 2008-01-01 23.6. Explicación de los principales ajustes efectuados para la transición a las NIIF. 23.6.1.- Valoración de Cuentas por cobrar. Bajo PCGA CL la Sociedad determinaba la provisión de riesgo de incobrabilidad en base a estimaciones basadas en el estado de vencimiento de los créditos. De acuerdo con NIC 39, el Grupo ha desarrollado modelos para determinar el flujo probable de cobrabilidad de cada crédito, no sólo en base al estado de vencimientos, sino también a las características de los deudores, el comportamiento histórico y las evidencia objetivas de deterioro en las condiciones del deudor. 23.6.2.- Tasación de Propiedad, planta y equipos. Los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile establecen la valorización de los activos fijos al costo de adquisición corregido monetariamente menos las depreciaciones acumuladas y deterioros realizados, no permitiéndose las tasaciones de activo fijo (por única vez y en forma extraordinaria fueron autorizadas de acuerdo a las Circulares N° 550 y N° 566 del año 1985 de la Superintendencia de Valores y Seguros). La Sociedad decidió aplicar la política contable descrita en Nota N° 2.5, que permite que, de acuerdo con NIC 16, los activos pueden ser valorizados a su valor justo menos depreciación acumulada y pérdidas acumuladas por deterioro. 23.6.3.- Juicios, contratos onerosos y otros pasivos contingentes. De acuerdo con PCGA CL, la Sociedad reconocía los pasivos derivados de sus obligaciones legales y contractuales y efectuaba estimaciones de las contingencias probables con cargo a los resultados del ejercicio en el cual se producían. Producto de la aplicación de la NIC 37, se reevaluaron ciertas contingencias y contratos onerosos, reestimando las obligaciones a base de dichos preceptos. 23.6.4.- Corrección monetaria. Los PCGA CL contemplan la aplicación del mecanismo de corrección monetaria a fin de expresar los estados financieros en moneda homogénea de la fecha de cierre del período, ajustando los efectos de la inflación correspondientes. La NIC 29 (“Información financiera en economías hiperinflacionarias”) prevé que dicho mecanismo se aplique sólo en aquellos casos en los cuales la entidad se encuentra sujeta a un contexto económico hiperinflacionario. Por lo tanto, dado que chile no califica como tal, se han eliminado los efectos de la corrección monetaria incluida en los estados financieros. 23.6.5.- Impuestos diferidos. Tal como se describe en la Nota N° 2.18, bajo NIIF deben registrarse los efectos de impuestos diferidos por todas las diferencias temporales existentes entre el balance tributario y financiero, a base del método del pasivo. Si bien el método establecido en la NIC 12 es similar al de PCGA CL, corresponde realizar los siguientes ajustes a NIIF: i) la eliminación de las “cuentas complementarias de impuesto diferido” en las cuales se difirieron los efectos sobre el patrimonio de la aplicación inicial del Boletín Técnico N° 60 del Colegio de Contadores de Chile AG (BT 60), amortizándose con cargo/abono a resultados, en el plazo previsto de reverso de la diferencia (o consumo de la pérdida tributaria relacionada); ii) la determinación del impuesto diferido sobre partidas no afectas al cálculo bajo el BT 60 (diferencias permanentes), pero que califican como diferencias temporarias bajo NIIF; y iii) el cálculo del efecto tributario de los ajustes de transición a NIIF. 23.6.6.- Dividendo mínimo. De acuerdo con PCGA CL, los dividendos son registrados en los estados financieros de la Sociedad al momento de su pago. La Ley 18046 de Sociedades Comerciales establece en su artículo N° 79 que las sociedades anónimas abiertas deberán distribuir como dividendos a sus accionistas, al menos el 30% de las utilidades líquidas del ejercicio, a menos que la Junta de Accionistas disponga por unanimidad de las acciones emitidas con derecho a voto lo contrario. Dicha norma resulta aplicable también a sociedades anónimas cerradas en ausencia de disposición en contrario contenida en sus estatutos. Por otra parte, la Junta de Accionistas de cada año establece una política explícita de distribución de dividendos que para los ejercicios cerrados hasta el 31 de diciembre de 2008 requería el reparto de al menos el 50% de las utilidades líquidas. Dada la remota posibilidad de que exista la unanimidad de acuerdo expresada en el primer párrafo y la expectativa válida de reparto explicada en el segundo párrafo, se configura de acuerdo con los preceptos de la NIC 37, una obligación legal y asumida, respectivamente, que requiere la contabilización bajo NIIF de un pasivo al cierre de cada período o ejercicio (devengo del dividendo neto de los dividendos provisorios pagados). 23.3.- A continuación se presenta la conciliación Patrimonio Neto a la fecha de Transición, entre los PCGA chilenos y NIIF: 12703291000 8038933000 20742224000 14055675000 1282864000 42563000 1325427000 178661000 178661000 13159780000 7729615000 20889395000 354863000 -101233000 253630000 Provisión Incobrables -13288000 Intangibles -152278000 Ajuste Activo Fijo 10238047000 Impuestos Diferidos -1713424000 Dividendo -327382000 Ajuste Provisiones 7258000 Deterioro cuentas por cobrar -71214000 Activo Fijo 8177451000 Intangibles -33940000 Provisiones 8648000 Corrección monetaria -996774000 Impuestos Diferidos -1203941000 Otros IFRS -5886000 Dividendos -315844000 Deterioro de cuentas por cobrar -57926000 Activo Fijo -311197000 Intangibles 118338000 Ajuste provisiones 1390000 Corrección Monetaria 85759000 Impuestos diferidos por ajustes IFRS 212085000 Otros egresos varios -5886000 C.Monetaria actividades de la operación -94880000 C.Monetaria actividades de financiamiento 86997000 C.Monetaria actividades de Inversión 6904000 Eliminación C.Monetaria 979000 Deterioro CxC -75351000 Activo Fijo 10144033000 Intangibles -125011000 Provisiones -3252000 Corrección Monetaria -85833000 Impuestos Diferidos -1691130000 Dividendos -438410000 2440368000 2146138000 161639000 133400000 83722000 70016000 2766114000 2445525000 2604475000 2312125000 161639000 133400000 83772000 70016000 83772000 70016000 908463000 761286000 264053000 282120000 46705000 46536000 Detalle de Activos Financieros Vencidos y no Pagados pero No Deteriorados 1534166000 53399000 18607000 101776000 1707948000 Detalle de Activos Financieros Vencidos y no Pagados pero No Deteriorados 1132279000 36265000 70606000 43251000 1282401000 Detalle de Activos Financieros Deteriorados -164107000 1880000